Per colpa della crisi, la Befana, che sarà anche quasi baronessa ma è un po’ tirchia, i regali li porta solo a chi se li può permettere. Per fortuna non tutti la pensano così! I giocattoli nella sua bottega, per esempio, pur essendo di legno, hanno un cuore d’oro. E così alla vigilia dell’Epifania, con il capitano Mezzabarba, il cagnolino Spìcciola e l’indiano Penna d’Argento, saltano a bordo della Freccia Azzurra…