Der schüchterne und verträumte Peregrinus Tyß gerät in ein merkwürdiges Abenteuer. Er verliebt sich in eine schöne Frau, die ihn darum bittet, ihr einen Gefangenen auszuliefern, von dessen Existenz er aber gar nichts weiß. Erst später lernt er diesen kennen. Es handelt sich dabei aber nicht um einen Menschen, sondern um den Meister aller Flöhe. Und dieses stolze Wesen tritt seinerseits mit einer Bitte an Peregrinus heran. Trotz seiner Liebe für die schöne, junge Frau beschließt er, dem Floh zu helfen.