Täcknamn: Lodjuret

Signalspaningsfartyget HMS Orion registrerar en signal från en kortvågsradio någonstans i Karlskrona skärgård. Samma signal registrerades flera gånger från samma plats under kalla kriget, men upphörde sedan tvärt och har inte hörts mer - förrän nu.

David Spetz vid Militära underrättelse- och säkerhetstjänsten, Must, kopplas in för att utreda ärendet.

Samtidigt återvänder affärskvinnan Julia Werner från London till sitt barndomshem på Sturkö utanför Karlskrona. Vad hon tror ska bli ett kort formellt besök i samband med sin farmors begravning, utvecklas till något helt annat vid upptäckten av en välbevarad familjehemlighet. En hemlighet som någon visar sig vara beredd att döda för.